Валютные риски при осуществлении сделки с иностранным контрагентом
Когда в целом заключаются сделки с иностранным контрагентом? Во-первых, это происходит, если мы говорим про выход на международные рынки, который преследует цель масштабирования бизнеса. Во-вторых, взаимодействие с зарубежным контрагентом может потребоваться в целях приобретения иностранной продукции для реализации на внутреннем рынке и повышения Вашей конкурентоспособности или в случае, когда производство/закупка товара в другом государстве несмотря на издержки по доставке товара будет выгоднее для Вас.
Любая возмездная сделка с иностранным контрагентом, где одна из сторон обязана перевести денежные средства в качестве оплаты другой стороне предполагает совершение валютной операции – операции, связанной с приобретением или отчуждением сторонами сделки валюты (как российской, так и иностранной)[1]. То есть, например, Вы покупаете у китайского поставщика какой-либо товар, за что переводите ему денежные средства в валюте Китайской Народной Республики юанях, если вдруг у китайского поставщика в китайском банке открыт рублевый счет Вы можете согласовать проведение оплаты в рублях. В сделке с иностранным контрагентом механика расчетов зависит от договоренностей и функциональных возможностей банков.
Итак, какие потенциальные валютные риски необходимо учитывать при совершении сделок с иностранным контрагентом?
- риск несения стороной сделки убытков, вызванных изменением курсов валют
Под валютным риском принято считать риск несения стороной сделки убытков, вызванных изменением курсов валют. Так, если Вы заключаете с иностранным контрагентом сделку и договорились совершить платеж после поставки товара в валюте контрагента, допустим в евро, то Вам необходимо учитывать, что, если курс евро вырастит по отношению к рублю, то есть на момент заключения договора один евро стоил 100 рублей, а на момент совершения платежа 1 евро будет стоить 150 рублей, Вы заплатите больше, чем рассчитывали при заключении договора.
В качестве минимизации валютных рисков можно рассмотреть следующее:
— выбор наиболее стабильной валюты для расчетов применительно к Вашей валюте, но здесь выбор может зависеть от контрагента, и, кроме того, даже на очень стабильную валюту могут повлиять внешние обстоятельства как экономического, так и политического характера;
— Вы можете заранее зарезервировать некую сумму в валюте для ее перевода контрагенту в будущем, например, Вы заводите сумму сделки на Ваш рублевый счет и конвертируете ее в нужную валюту, и по наступлении срока платежа, переводите валюту, конвертированную по курсу на момент сделки. Однако в этом случае, во-первых, Ваши деньги просто лежат на счете в банке и не работают на Вас. Во-вторых, а что если курс валюты сыграет в Вашу пользу и евро не вырастет, а упадет в цене по отношению к рублю? В таком случае Вы тоже проиграете, ведь приобрели валюту дороже.
— Вы также можете использовать в структуре сделки производные финансовые инструменты, которые позволяют зафиксировать курс валюты в текущую дату на будущее, при этом риск в колебании валюты не в Вашу пользу сохраняется.
— еще одним из способов минимизации – может стать страхование валютных рисков, но скорее имеет смысл этот способ при потенциально больших убытках от изменения курса валюты, когда Ваши издержки по оплате услуг страховщика будут оправданы;
— наверное, самым безопасным способом будет возможность совершения платежа без конвертации Вашей валюты в валюту контрагента, однако это возможно не всегда, но если у Вас есть иной бизнес в стране контрагента, где Вы также храните деньги на счетах в валюте контрагента, то для расчетов можно использовать третье лицо (например, дочернюю компанию, зарегистрированную на территории государства контрагента).
- риск привлечения к административной ответственности в случае нарушения валютного законодательства
Еще одним риском, который можно отнести к валютному, если смотреть на определение валютного риска шире, а именно как на риск, вытекающий в принципе из совершения операции с валютой, можно отнести риск несения привлечения к административной ответственности в случае нарушения валютного законодательства, при этом штрафы, предусмотренные КоАП РФ за такое нарушения далеко не маленькие: штраф в размере от 20 до 40 процентов суммы незаконной валютной операции либо за отдельные правонарушения штраф до 1 млн. рублей.
- риск невозможности осуществления технически перечисления валюты иностранному контрагенту
Как показали недавние мировые события вполне реальным может быть риск в сделке с иностранным контрагентом, когда Вы просто не сможете перевести контрагенту валюту в качестве средства платежа по сделке ввиду отсутствия технической возможности совершить безналичный платеж. Например, это может произойти в случае конфликта между Вашим государством и государством Вашего контрагента, когда банки тотально откажут Вам в совершении операции ввиду действия санкционных мер, либо ввиду наличия запрета на государственном уровне по перечислению денежных средств свыше определенного размера в пользу иностранного контрагента конкретного государства без одобрения.
Все указанные выше риски можно митигировать в той или иной степени, если предварительно до совершения сделки с иностранным контрагентом смоделировать каждый этап сделки с учетом статуса контрагента, иных обстоятельств, которые могут повлиять на совершение Вами сделки, ее исполнение в целях выявлениях потенциальных рисков, а по выявлении потенциальных рисков выбрать наиболее релевантные способы их митигации в зависимости от конкретных обстоятельств сделки с иностранным контрагентом.
[1] Под валютой следует понимать денежную единицу одной страны, используемую для измерения величины стоимости товаров, работ, услуг, а также как общепринятое средство платежа и расчетов.
